阿里的2025年初过得跌宕起伏。坏消息：消费下行，CPI拉不上来；好消息，民企座谈会召开，杰克马应邀出席。坏消息：淘系、CBU（1688等2B内贸业务）、ICBU（外贸业务）、飞猪业务不是停步不前，就是萎缩；好消息：云、AI应用、大模型业务快速增长，通义千问一度在某非野鸡排名全球第二。坏消息：DeepSeek横空出世，让千问黯淡，让阿里尴尬；好消息，24日阿里CEO吴泳铭宣布3年内投资3800亿元人民币，建设云和AI基础设施。

这笔投资虽然比微软的800亿美元AI投资少了些，但创了国内民企投资AI硬件的记录。也超越了阿里过去10年来投资的总和。

DeepSeek这类大模型，对于所有拥有大模型的公司来说，都相当于“技术起义”。在财力雄厚的大公司拼命堆算力卡的时候，DeepSeek告诉我们，不堆那么多……其实也可以。算力需求是绝对的，但与模型智力增长并不呈线性关系。它暗示，对外出租算力这门生意，可能未必有想象的那样赚钱，也就是投资效率变低。这其实给所有投资算力硬件的规划当头一棒。DeepSeek以10%的成本训练出的模型很好用，逼得通义千问降价97%。

既然如此，阿里砸这么多资金投资AI基础设施，岂不要大赔特赔？

眼下是算力的时代，算力即国力。虽然DeepSeek对于“智算”这一块探索出更高效的路径，但我们刚才也说了，对算力的需求是绝对的。

算力不止有“智算”需求（自动驾驶、具身智能、医疗诊断），还有通算（电商、短视频、政务等非特定场景）和超算（天气预报、飞行器设计等一切复杂/混沌系统计算需求）。

阿里认识到算力的巨大潜在需求，“淘宝思维”立时上身。淘宝的内核就是数字房东，其本质在于搭建数字基础设施（通过服务器和软件），给经营和交易提供数字交易方式和数字空间。

如果AI的需求如此广泛，做算力出租者，应该大有前途。DeepSeek固然压低了智算需求门槛，但门槛更低反而意味着需求扩张。这种情况下，光囤算力卡太笨，有能力将算力送到用户手里才算做成了生意。再说，无论算力卡货源还是资金，阿里都比不过美股七姐妹。

打个比方，澳大利亚刚发现的全球最大铁矿哈默斯利矿床，虽然捡块石头就是铁，但总得引水拉电铺路修港口，才能将铁矿卖出去。

到阿里这里也是如此，计算、存储、网络三类硬件，是AI基础设施三件套。阿里的大额资金主要集中于这三个投向。

这也符合吴泳铭的表态“云计算网络就是未来的电网”、 “当国家将算力定义为第五生产要素，阿里要做的不是卖水人，而是成为‘国家算力池’的运营者”。

至于算法，虽然阿里也声称在AI原生应用（自己做房东同时也卖货）、现有业务的AI转型、大模型训练加大投入。但这两年，阿里算法岗裁员力度，比其他任何岗位都要更血腥。从2022年到现在，阿里向社会输送6万多毕业人才，其中有多少是算法工程师，只有阿里知道，效果是把其他企业的算法岗薪酬都砸下来了。

几个大的公有云供应商，华为、阿里、腾讯、字节（火山引擎云）都发誓要做中国的算力底座。阿里的天量投资，显然奔着“算力送到家、便宜花样多”的原则，把客户拉过来，争取率先成为“最大的底座”。阿里对手，除了以上几位，还有三大运营商打造的算力设施。后者是国家队。而车企虽然自己也搭建算力设施，但阿里应将其视为客户，而非竞争者。

什么叫“花样多”？阿里拥有云服务的所有生态——IaaS（基础设施即服务）、PaaS（平台即服务）和SaaS（软件即服务）。支持客户随时增容扩展和调用开源模型和数据集，这些思路，都能从淘式服务中看到影子。

吴泳铭说“我们要造的不是护城河，而是太平洋。”意思是不管谁输谁赢，阿里作为庄家照样抽成。

世界上没有无缘无故的爱。阿里宣布API费用降低97%，没有自建算力集群的车企，有机会以更低成本部署智驾算法和车路协同。2024年4月，长安汽车接入通义大模型。后者不仅提供算力，还提供语义语料（LLM训练库），前者用于座舱交互，搭载于长安启源E07。

请注意这个时间点，当时DeepSeek还未像今天这么火爆，而通义千问的API调用费用，也没有降到今天这个地步。

采取类似动作的还有零跑和智己（通过斑马智行的AliOS操作系统接入）。公开接入千问的就这3家，和1、2月份数十家车企争先恐后接入DeepSeek的热情，无法相提并论。

如果单纯比较大模型（不区分开源闭源），目前DeepSeek风头全球无两，就连老马用20万张算力卡堆出来的Grok也瞠乎其后。虽然后者烧钱更多、排名全球第一（在LMSYS大模型竞技场），但风评远不如DeepSeek。

这反而更坚定阿里做基础设施的信念。现在全球大模型都笼罩在DeepSeek的阴影下（很大一部分影响力来自于开源）。而在此之前，在阿里眼里，大模型不过是一堆算法工程师拿着高薪，调参发论文的摸鱼工具，否则就不会有那么多算法工程师毕业。

现在承认算法一时搞不过，转而追求算力和算力通道建设，是阿里理智的选择。因为就自然语言的语料库而言，阿里也做不过社媒属性比较强的腾讯、字节等对手。

DeepSeek现在报“服务器繁忙”情况略减少（也有人说没减少），一种可能是DeepSeek添置了算力卡，另一种可能是降低了2B权重，更多伺候C端用户。后者不大可能，2B还能有收入，2C就只能混个流量。当然，所有的社媒都挟持庞大的C端用户获得影响力，转而向B端贩卖流量。本质上是C2B，而非C2C。只不过DeepSeek的主业是量化，对卖流量暂时兴趣不大。

如果B端用户的算力需求上涨（这是必然的），自建算力集群就会遇到基础设施瓶颈，AI基础设施的生意就来了，前提是阿里有能力部署超大算力集群（比如100EFLOPS以上，现有车企算力普遍低于10EFLOPS）和高速通讯网络+边缘网。后者是华为的拿手好戏，阿里可以同时采购华为算力卡和华为的高速网方案。

而智驾模型依赖高质量标注数据，需高效的数据中心支持存储和预处理。车企正在卷大模型的迭代速度。对于分布式存储和训练平台（PAI）的需求，很快将触及自己硬件能力的上限。一种做法是自己加钱扩张云算力、存储中心和高速网络，另一种办法是租用包含以上能力的服务包。

就算车企掏得起这个钱，但和公共云服务商相比，车企自己的算力集群应用密度上不去，闲置就等于把矿泉水往海里倒。哪个划算，不言而喻。

车企的大模型训练需求再往前走一步，就大概率会寻求更大的算力底座。阿里就与华为、三大通讯运营商等算力基础设施服务商，形成竞争。DeepSeek如果不想掏钱升级自己的硬件，就不再是以上各位的同生态位对手。毕竟通义千问只是阿里AI庞大规划衍生的一个产品而已。

现在车企做智驾智舱大模型，还未触及自建和租用AI基础设施的能力上限，而云硬件短板将在2、3年内出现。至少阿里是这么想的，因此规划了一个3年部署计划，这样才能接得住B端即将诞生的大生意。

-   E N D   -